Opzioni su oro e argento ETF L'avvento di exchange-traded fund (ETF) ha inaugurato una nuova era per gli investitori. Ai vecchi tempi, se un investitore volesse un portafoglio di azioni small cap o società ad alta capitalizzazione o giochi di crescita o di valore, l'unica scelta è stato quello di individuare un paniere di titoli che è apparso per adattarsi ai criteri desiderati e di acquistare come molti di questi stock come quelli di capitale consentirebbe. Allo stesso modo, le persone che volevano commerciare valute e materie prime fisiche avevano altra scelta che avventurarsi nel regno di trading sui futures. Oggi, tramite l'acquisto di una corretta ETF, un investitore può ottenere un'esposizione a investimenti in una vasta gamma di veicoli di investimento e stili. In realtà, una vasta gamma di prodotti di base può ora essere scambiati facilmente come si potrebbe comprare o vendere una singola azione. Due degli ETF mercato dei metalli più pesantemente scambiate sono SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (in questo articolo, useremo i loro prezzi 2008-2009 a titolo di esempio.) Entrambi questi ETF sono progettati per monitorare il prezzo del prezioso sottostante metallo nei loro nomi. GLD segue il prezzo di lingotti d'oro (diviso per un fattore 10). SLV traccia il prezzo effettivo per oncia di lingotti d'argento. In altre parole, se l'oro lingotti è scambiato a un prezzo spot di 800 dollari l'oncia, allora possiamo aspettarci GLD da scambiato a circa l'80 per azione, come ha fatto nel 2008-2009. Allo stesso modo, se lingotti d'argento è scambiato a 12 dollari l'oncia, possiamo aspettarci SLV da scambiato a circa 12 per azione. Quindi, un investitore rialzista che ha voluto tenere una posizione lunga in oro potrebbe acquistare 100 azioni di GLD per 8.000 (100 x 80). Un investitore rialzista che ha voluto tenere una posizione lunga in argento potrebbe acquistare 100 azioni di SLV per 1.200 (100 x 12). Per la maggior parte degli investitori si tratta di un processo molto più semplice di acquistare il metallo fisico (che comporta costi di stoccaggio e di assicurazione aggiuntivi) o l'acquisto di contratti futures. (Per ulteriori informazioni, vedere The Gold Showdown: ETF Versus Futures.) Nozioni fondamentali su Opzioni sugli ETF ETF Molti popolari - tra cui GLD e SLV - ora hanno opzioni call e put disponibili per la negoziazione. Una opzione call dà all'acquirente il diritto ma non l'obbligo di acquistare 100 azioni di sottostante di sicurezza fino al momento l'opzione scade. Un'opzione put dà al compratore dell'opzione il diritto ma non l'obbligo di vendere 100 azioni del fondo di sicurezza fino al momento l'opzione scade. Un'opzione call in genere aumentare di prezzo come il prezzo del titolo sottostante sorge una put option in genere aumentare di prezzo come il prezzo dei cali di sicurezza sottostanti. strategie di trading delle opzioni aprono una vasta gamma di possibilità per i commercianti. I vantaggi principali per le opzioni di trading è che così facendo può consentire a un operatore di entrare in una posizione rialzista, ribassista o neutro (cioè posizioni che fanno soldi quando il titolo sottostante rimane in una particolare fascia di prezzo) a seconda di un determinato prospettive di mercato commercianti. Opzione trading offre anche i commercianti la possibilità possibilità di speculare sulla direzione dei prezzi ad una frazione del costo di acquisto del titolo sottostante stesso. (Per un background su opzioni, vedere le nostre opzioni Basics Tutorials.) Il rischio primario associato con la chiamata di acquisto o di opzioni put è che hanno una durata limitata e una data di scadenza, dopo la quale essi cessano di esistere. Se il titolo sottostante non riesce a muoversi nella direzione prevista prima della scadenza dell'opzione, è possibile che una opzione che si è acquistato può scadere senza valore o la strategia che si sta utilizzando può corto di tempo per raggiungere il suo obiettivo. Riproduzione di un aumento del prezzo dell'oro Utilizzo delle opzioni di chiamata consente di guardare un commercio opzione rialzista utilizzando le opzioni sul simbolo ticker ETF GLD. Come si può vedere nella figura 1, alla data indicata dalla freccia rivolta verso l'alto, la media mobile a 10 giorni per GLD ha attraversato di nuovo sopra la sua media mobile a 30 giorni. Inoltre, GLD era appena recentemente trasferito al di sopra della sua media mobile a 200 giorni. Una semplice analisi potrebbe concludere che l'oro è stato ri-stabilire un trend rialzista e che il prezzo dell'oro potrebbe presto muoversi verso l'alto. Figura 1: GLD si sposta alla Fonte rialzo: Optionetics ProfitSource Il gioco più diretto con la quale approfittare di un calo del prezzo di SLV sarebbe semplicemente quello di vendere allo scoperto 100 azioni di SLV a 12.77 per azione. Ciò tuttavia, comporta la messa e al mantenimento della quantità necessaria di denaro di margine e sarebbe anche esporre un commerciante di rischio illimitato al rialzo se argento improvvisamente vertiginosamente alto. Un'alternativa meno costosa e molto meno rischiosa sarebbe quella di acquistare un'opzione at-the-money messo. La Figura 5 mostra che, al momento del SLV ripartizione dei prezzi, l'opzione put 13 luglio è stato scambiato a 1,75 per contratto. Poiché ogni contratto ha un valore di 100 azioni del titolo sottostante, un commerciante potrebbe pagare un premio di 175 per comprare un 13 luglio opzione put. Al momento dell'acquisto, questa opzione dispone di 130 giorni a sinistra fino alla scadenza in modo da spendere 175 per l'acquisto di questa opzione, l'acquirente ha il diritto di vendere 100 azioni di SLV ad un prezzo di 13 una quota in qualsiasi momento durante i prossimi 130 giorni, a prescindere di quanto SLV potrebbe cadere. La figura 6 mostra le curve di rischio per questo commercio. Figura 2: L'acquisto di un'opzione call GLD Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità domandata di un bene particolare e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana era developed. How acquistare opzioni Argento Compro opzioni d'argento per raggiungere una posizione in argento per meno capitale rispetto all'acquisto dei futures argento o fisiche. sono disponibili negli Stati Uniti attraverso il Chicago Mercantile Exchange (CME) opzioni d'argento, quindi se youve chiesti come investire in argento, ecco un breve termine e meno capital intensive modo per farlo. Le opzioni consentono agli operatori di trarre profitto se il prezzo dell'argento positiva o negativa. Credere che il prezzo dell'argento salirà acquistare una opzione call. Un'opzione call argento dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'argento ad un prezzo specifico per un certo periodo di tempo (prima della scadenza). Il prezzo è possibile acquistare argento è chiamato il prezzo d'esercizio. Se il prezzo dell'argento supera il tuo prezzo di esercizio prima della scadenza dell'opzione, si effettua un profitto. Se il prezzo dell'argento è sotto il prezzo di esercizio, si perde la quantità di denaro pagato per l'opzione, chiamata il premio. (Vedere Opzioni Nozioni di base: Come scegliere il giusto prezzo di esercizio.) Opzioni put danno il diritto, ma non l'obbligo, di vendere l'argento ad un prezzo determinato (strike price) per un certo periodo di tempo. Se il prezzo dell'argento scende al di sotto del prezzo d'esercizio, si raccoglie un profitto della differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo d'argento corrente (circa). Se alla scadenza il prezzo dell'argento è superiore al prezzo di esercizio, l'opzione scade senza valore e si perde il premio pagato per l'opzione. I prezzi delle opzioni sono basati anche su Greci, variabili che influenzano il prezzo dell'opzione. Non è necessario tenere la vostra opzione fino a scadenza. Vendi il call o put prima della scadenza per bloccare un profitto o minimizzare una perdita. Argento Opzioni Opzioni Specifiche argento sono regolati tramite le CME, la negoziazione con il simbolo SO. Il valore delle opzioni è legata al prezzo del futures. che il commercio anche sul CME. Quaranta prezzi di esercizio sono offerti, in incrementi di 0,25 sopra la di sotto del prezzo d'argento corrente. Il ulteriormente il prezzo di esercizio dal prezzo d'argento corrente, il più economico il premio pagato per l'opzione, ma il meno possibilità ci sono che l'opzione sarà redditizio prima della scadenza. Ci sono 60 volte di scadenza tra cui scegliere, che vanno dal breve termine e lungo termine. Ogni contratto di opzione controlla 5.000 once d'argento. Se il costo di un'opzione è 0.20, quindi l'importo pagato per l'opzione è 0.20 x 5.000 1.000, più le commissioni. Per confronto, l'acquisto di un contratto futures che controlla 5.000 once richiede 9.900 a margine iniziale. L'acquisto di argento fisico richiede l'esborso di cassa completo per ogni oncia acquistata. Opzioni di trading richiede un conto di intermediazione margine che permette di trading in opzioni. Interactive Brokers, TD Ameritrade e una serie di altri intermediari forniscono questo servizio. prezzi delle opzioni d'argento e il volume si trovano nella sezione Citazioni del sito CME, o attraverso la piattaforma di trading fornita da un broker di opzioni. Chiamate e mette fornire i commercianti con un modo intensivo meno capitale di trarre profitto dalla uptrends d'argento o downtrends rispettivamente. Se l'opzione scade senza valore, l'importo versato (premio) per l'opzione si perde il rischio è limitato a questo costo. opzioni di trading richiede un conto di intermediazione margine con accesso alle opzioni. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana era Opzioni developed. Silver Explained opzioni d'argento sono contratti di opzione in cui l'attività sottostante di un contratto futures. Il titolare di un'opzione d'argento possiede il diritto (ma non l'obbligo) di assumere una posizione lunga (nel caso di una opzione call) o di una posizione corta (nel caso di un'opzione put) nei futures sottostanti al sciopero prezzo. Tale diritto cesserà di esistere quando l'opzione scade dopo la chiusura del mercato alla data di scadenza. Scambi di opzione Argento Argento contratti di opzione sono disponibili per la negoziazione a New York Mercantile Exchange (NYMEX). NYMEX argento prezzi delle opzioni sono espressi in dollari e centesimi per oncia e il loro futuro sottostanti siano negoziate in un sacco di 5000 once troy di argento. Cambio Nome prodotto sottostante Dimensione del contratto opzioni call e put Opzioni sono divisi in due classi - call e put. opzioni call argento vengono acquistati dai commercianti che sono fiducioso circa i prezzi d'argento. I commercianti che credono che i prezzi d'argento cadrà può comprare opzioni put d'argento, invece. L'acquisto di chiamate o put non è l'unico modo per il commercio opzioni. vendita Option è una strategia popolare usato da molti commercianti opzione professionali. Ulteriori strategie di opzione di trading complesse. noto anche come si diffonde. può anche essere costruito con l'acquisto e la vendita di opzioni contemporaneamente. Opzioni d'argento contro Argento Futures rispetto all'acquisto a titolo definitivo dei futures sottostanti, opzioni d'argento offrono vantaggi come leva supplementare così come la possibilità di limitare le perdite potenziali. Tuttavia, essi sono anche sprecando risorse che ha il potenziale per scadere senza valore. Ulteriori Leverage Rispetto ad una presa di posizione sui futures sottostanti a titolo definitivo, l'acquirente di un guadagni di opzione d'argento leva finanziaria aggiuntiva dal momento che il premio da pagare è in genere inferiore al requisito di margine necessario per aprire una posizione in futures sottostanti. Limitare le perdite potenziali Come opzioni d'argento concedono solo il diritto ma non l'obbligo di assumere la posizione futures sottostanti, le perdite potenziali sono limitati a solo il premio pagato per l'acquisto dell'opzione. Flessibilità Utilizzo delle opzioni da solo, o in combinazione con i futures, una vasta gamma di strategie possono essere implementate per soddisfare specifico profilo di rischio, gli investimenti orizzonte temporale, la considerazione dei costi e prospettive sulla volatilità sottostante. Tempo di decadimento opzioni hanno una durata limitata e sono soggetti agli effetti del tempo di decadimento. Il valore di un'opzione di argento, in particolare il valore di tempo, viene eroso nel tempo. Tuttavia, dal momento che il commercio è un gioco a somma zero, tempo di decadimento può essere trasformato in un alleato, se si sceglie di essere un venditore di opzioni invece di comprare loro. Per saperne di più su Silver Futures Trading Opzioni Pronto per iniziare a fare trading futures per acquistare o vendere future, è necessario un mediatore in grado di gestire future compravendite. OptionsHouse è un pieno titolo Futures Commission Merchant che fornisce un accesso semplificato ai mercati a termine a tassi di contratto estremamente ragionevoli. Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.
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